600210股票_紫江企业股票

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44
1986-08-28
一、财务表现与经营情况 1. 2024年业绩亮点

一、财务表现与经营情况

1. 2024年业绩亮点

  • 营收与利润:2024年实现营业收入106.37亿元,同比增长16.69%;归母净利润8.09亿元,同比增长44.55%。第四季度表现尤为突出,营收同比增长93.57%,净利润同比增长159.01%。
  • 盈利能力提升:毛利率23.8%(同比+11.3%),净利率7.94%(同比+17.82%),主要得益于饮料包装业务和房地产销售的增长。
  • 分红计划:拟每10股派发现金红利3.00元,股息率(TTM)为3.02%。
  • 2. 业务驱动因素

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  • 饮料包装业务:巩固与可口可乐、百事等战略客户合作,拓展调味包、乳制品等新兴市场。
  • 房地产贡献:2024年房地产子公司收入增长显著,成为利润增长的重要来源。
  • 二、市场表现与估值

  • 股价动态:截至2025年3月28日,股价收于6.97元,总市值125.43亿元,动态市盈率17.83,市净率2.13。
  • 历史波动:2024年11月股价曾达9.09元高点,但随后回调,2025年3月28日跌停至6.97元,振幅10.43%。
  • 流动性:2024年换手率11.14%,日均成交额约14.53亿元,显示市场关注度较高。
  • 三、机构观点与风险提示

    1. 机构持仓

  • 125家主力机构持有4.90亿股(占流通股32.29%),显示机构对长期价值的认可。
  • 国泰君安中证1000指数增强A为持仓最多的基金,占比显著。
  • 2. 风险因素

  • 现金流压力:经营活动现金流净额同比下降63.32%,需关注资金流动性。
  • 债务风险:有息资产负债率26.09%,长期借款同比增加62.59%,财务杠杆较高。
  • 应收账款:2024年末应收账款余额17.70亿元,坏账计提比例3.87%,存在一定减值风险。
  • 四、投资者关注点

    1. 审计关键项

  • 收入确认:2024年主营业务收入103.06亿元,审计重点关注收入确认时点及客户回款风险。
  • 应收账款管理:审计团队对坏账准备的计提模型进行详细复核,确保合理性。
  • 2. 行业地位

  • 紫江企业在包装材料行业中总市值排名靠前,ROE为7.94%,高于行业平均水平,但需警惕行业周期波动。
  • 五、总结与建议

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    紫江企业2024年业绩表现强劲,但需关注现金流和债务压力。短期股价受市场情绪影响波动较大,长期需观察饮料包装业务增长可持续性及房地产项目的去化情况。投资者可结合年报披露的财务细节及行业趋势,审慎评估风险与收益。

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